금융지식 #20 / 펀드 투자 상식(2)

펀드 투자 상식(2)

펀드의 종류

펀드투자는 간접투자이기 때문에 투자하는 데 많은 시간이 필요하지 않습니다. 하지만 상담 직원의 말을 100% 신뢰하는 것은 매우위험하며 올바른 투자자의 자세가 아닌 것을 넘어서서 투자의 기초가 확립되지 못한 자세입니다. 펀드에 투자하려면 기본적으로 수익률의 범위와 조건을 정확히 따져봐야 합니다. 해당 자세한 내용은 한국금융투자자보호재단 홈페이지를 찾아 참고해야 합니다.

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주식형 펀드(위험을 감수 & 고수익 추구)

주식형 펀드는 주가 상승에 따른 이득을 얻기 위해 주식이나 주식 관련 파생상품에 60% 이상 투자하여 위험을 감수하며 고수익을 추구하는 펀드입니다. 주식형 펀드의 수익률은 주가나 파생상품의 가격 변동에 따라 매일 상승하거나 하락하며 투자 원금을 잃을 리스크도 큽니다.

보통의 경우 개인 투자자가 소액으로 여러 종목에 분산 투자하기가 쉽지 않습니다. 그러나 펀드는 개인 투자자들의 소액을 모아 거대 자금을 만들게 되므로 대형 우량주를 비롯해 많은 종목에 분산투자할 수 있어 개인이 주식 투자할 때보다 상대적으로 수익성과 안전성을 동시에 추구할 수 있습니다. 

또한 전문투자자가 정보 수집 및 분석, 위험관리 측면에서 조직적으로 움직이기 때문에 개인 투자자에 비해 돈을 벌 수 있는 가능성이 높습니다.

채권형 펀드

채권형 펀드는 주식에 전혀 투자하지 않고 국공채나 회사채를 비롯해 단기 금융상품(기업어음 CP, 양도성 예금증서 CD)에 투자하는 펀드 입니다. 매입한 채권의 이자수익과 매매차익을 통해 정기 예금 이상의 수익률을 올리려 하는 것입니다. 채권형 펀드도 실적에 따라 수익금을 분배하므로 원금을 반드시 보장해 주지 않습니다.

채권형 펀드에 투자할 때에도 어떤 채권에 투자하는지, 그 채권의 만기와 신용등급 등을 미리 파악해 두어야 합니다. 투자 채권의 종류가 불문명하거나 지나치게 짧은 기간에 고수익을 추구하는 펀드는 피하는 것이 좋습니다.

일반적으로 금리가 오르면 채권 수익률은 하락하고, 금리가 내리면 채권 수익률이 상승하는 법이므로 금리 상승기에는 채권형 펀드 가입을 피하는 것이 좋습니다. 

혼합형 펀드

혼합형 펀드는 채권혼합형과 주식혼합형으로 나뉩니다.

주식 혼합형 펀드

주식 편입 비율이 50~60% 미만으로 다소의 손실 위험이 있으나 상대적으로 높은 수익을 추구하기 때문에 비교적 공격적인 투자자에게 적합합니다.

채권 혼합형 펀드

주로 채권에 투자하면서 일부를 주식에 투자하는 펀드로 비교적 안정적인 수익을 추구하려는 투자자에게 적합합니다.