다양한 자금조달 방법

다양한 자금조달 방법

자금 조달 방법에는 어떤 것들이 있는가?

부자가 되기 위해서는 사업 시스템을 구축해야 합니다. 사업 시스템을 구축하기 위해서는 아이디어만 있으면 안됩니다. 가장 중요한 자본이 있어야 합니다. 작게 시작할 종잣돈의 규모가 크다면 좋겠지만 대부분의 경우 종잣돈만으로 사업시스템을 구축 및 성장 시키기는 쉽지 않은 것이 현실입니다. 항상 종잣돈은 얼마 안되는데 지출은 많기 마련입니다. 하지만 실망하기에는 이릅니다. 주변을 둘러보면 무수히 많은 기업들이 존재하고 이시간에도 수 많은 스타트업들이 생겨나고 소멸하고 있습니다. 부자가 되기 위한 최고의 관문인 사업 시스템을 구축함에 있어 자본을 어떻게 조달할지에 대한 고민을 진지하게 해보아야 하며 고민에서 그칠 것이 아니라 준비해야할 것은 준비하고 실행에 옮길것은 실행해야 합니다. 그러면 자본조달에는 어떤 방법들이 있을까요?

사업구성원으로 부터 지분을 통한 자금 조달

사업 시스템을 구축하는 초기단계에 대표 순수 자기자본으로 시스템을 구축하면 가장 좋지만 만약 종잣돈이 부족하거나 능력있는 구성원이 필요할 때 지분을 부여함으로써 지분율에 해당하는 만큼 자본을 조달할 수 있습니다. 사업 시스템의 지분인 만큼 정말 신중하게 결정해야할 사안입니다.

정부 순수 정책 지원 자금  

순수 정책 지원 자금을 획득하기 위해서는상당한 노력을 기울여야 합니다. 정부가 주최하는 프로젝트에 참여해서 입상해야 하기 때문에 시간과 노력이 상당부분 들어가는 것입니다. 상시로 진행 되지 않는 부분도 고려해야 합니다. 대개 2천만원~5천만원에 형성되어 있다고 보면 될 것같습니다. 갚지 않아도 되는 자금인 만큼 획득하기 상당히 어려운편이며 무엇보다 핵심사업에 집중하지 못하고 시간과 노력만 잡아 먹을 수 있는 단점이 존재 합니다. 하지만 받아낼 수 만 있다면 초기 사업운영에  매우 큰 도움이 될 것입니다.

기술보증기금 / 신용보증기금 융자 자금 

이 자금은 이자가 낮은 저리 대출 방식입니다. 기술보증기금 또는 신용보증기금에서 적합성에 대한 평가를 한 후 몇 천만원~ 몇 억원까지보증서를 발급해 주고 그것을 기반으로 은행에서 대출 받는 방식입니다. 정부에서 이자를 지원해주기는 하지만 본질적으로 이 자금은 융자의 형태이기 때문에 반드시 상환해야 한다는 리스크가 존재합니다. 은행에서 대출을 받을 때 대표이사 연대보증이 들어가며 상황에 따라서 등기이사들의 연대보증도 함께 들어가기도 합니다. 대출금은 갚아내기가 쉽지 않은 것이 특징입니다. 이러한 대출금 형태의 자본조달은 사업 시스템이 어느 정도 수익을 창출해내는 시점에서 사업체의 성장이 필요할 때 이용하면 좋습니다. 초기에 무턱대고 이 자금을 이용해 버리면 리스크가 상당하기 때문에 갚아내지 못한다면 신용불량자에 빠질 위험이 존재합니다.

엔젤투자자 유치

몇 천 만원에서 몇 억원 수준까지의 투자 자금을엔젤 투자자라는 개인 투자자에게 유치받는 방법입니다. 벤처 캐피탈의 경우 10억이상의 비지니스를 원하는 경우가 많기 때문에 초기 스타트업에게 큰 리스크를 감수하면서까지 투자를 잘 하지 않는 편입니다. 엔젤투자자는 사업아이템을 1차적으로 보는 경향이 있으며 스타트업의 경영진의 진정성과 열정을 보고 사회적 기여를 원합니다. 스타트업과 열정을 공유하고 싶어하며 자본 투자 이외에도 도움을 주고 싶어합니다. 정부에서는 적격 엔젤 전문 엔젤 등을 인정하고 엔젤투자 매칭 펀드등 이들의 투자를 장려하는 제도를 두고 있습니다. kban.or.kr에 관련 정보를 확인할 수 있습니다. 엔젤투자지원센터 등도 참고 하면 될 것 같습니다. 등록되지 않은 엔젤 투자자도 많고 이들의 활동도 활발한 편입니다. 하지만 본질적으로 이들은 투자자이며 투자자의 본질은 수익을 내는것에 있다는 것을 잊으면 안됩니다.

벤처캐피탈 투자자금 유치

벤처캐피탈은 몇 년이내 IPO(기업 공개)를 앞두고 있는 기업이거나 최소 10억 이상을 투자하여 5~7년 이내에 투자금을 회수할 수 있는 곳에 투자하는 것이 일반적입니다. 창업자가 특별한 성공 경력이 있다거나 팀원 구성원이 매우 훌륭하다거나 아주 논리적이고 직관적인 성공가능성이 높은 비지니스모델에 각 투자 라운드를 통해 투자하는 경우가 많습니다. 일반적인 스타트업이 벤처캐피탈 자금을 유치하기는 쉽지 않지만 자금 조달의 한 방법이니 모르는 것보다는 노력해서 쟁취해 보는 것이 천만배 나을 것입니다.

크라우드 펀딩

대중(Crowd)+자금조달(Funding)의 합성어 입니다. 불특정 다수의 소액투자자로부터 자금을 조달하는 방식입니다. 선진국에서는 크라우드 펀딩이 점차 정교하게 발전하고 있는 추세이며 향후 스타트업 기업 또는 일반 기업 역시 크라우드 펀딩의 형태로 자금 조달하는 것을 선호하게 될 가능성이 높습니다. 국내에는 wadiz라는 사이트가 크라우드 펀딩 중개 플랫폼입니다.

주식상장

코스피, 코스닥 시장에 기업공개(IPO)를 하여 상장함으로써 주식발행을 통해 불특정 다수로부터 자금을 조달하는 방법입니다. 하지만 사업 초기에는  상장 조건을 충족시킬 수 없기때문에 추후  사업체의 목표가 주식 상장이냐 아니냐에 대한 설정은 필요합니다.

기업어음(CP)

은행으로부터 용지를 가져다가 금액적고 도장찍고 발행하면 됩니다. 이자는 한 달에 한 번 지급하는 것이 보통이고 이자율은 40% 이내의 변동금리를 적용하면서 강도가 매우 쎈 축에 속합니다. 그러므로 기업어음을 발행하는 회사나 기업어음을 사는 사람이나 상당한 리스크를 수반합니다. 만기의 경우 1년 이내로 단기성 자금조달 방식입니다.

회사채 발행

이사회의 의결이나 정관에 따라 주주총회를 거쳐야 하기도 하고 신용기관의 평가를 받아야 합니다. 그리고 회사채를 발행할 때 금감원에 증권신고서를 제출하여야 하며 투자자들을 위해 공시를 해야 합니다. 다소 과정이 복잡합니다. 하지만 만기의 경우 보통 1년이 아닌 3년이며 이자율도 비교적 낮은 편에 속합니다. 이자지급또한 3개월에 한번씩 하면 되기 때문에 기업입장에서는  상대적으로 안정적인 자금조달 수단이 됩니다. 사는 사람 입장에서도 사전에 충분히 평가를 할 수 있기 때문에 기업어음에 비하면 위험도가 낮은 편에 속합니다. 회사채 발행가에는 액면발행과 할인발행이 있습니다. 

액면발행은 액면가 그대로 발행하는 경우이며 사채이율=시장이율 이 됩니다.

할인발행은 액면가 보다 낮게 발행하는 경우이며 사채이율<시장이율 이 됩니다. 예를 들어 액면가가 10억인 사채가 있다고 합시다 액면발행의 경우 10억짜리 회사채에 대하여 만기가 도래했을 때 10억+시장이율을 고려한 이자 의 형태로 상환하는 것을 말합니다.할인발행의 경우 10%할인 발행을 했다고 가정하면 10억짜리 회사채를 9억에 팔았음을 의미합니다. 하지만 만기가 도래했을 때 9억+이자가 아니라 10억+이자로 갚아야 하므로 실제 사채이율보다 시장이율이 더 크게 되는 것입니다. 

회사채의 종류에는 전환사채와 신주인수권부사채가 있는데 일반적인 회사채의 경우 기업입장에서는 원금과 이자만 갚아나가면 됩니다. 따라서 회사채를 사는 사람 입장에서는 투자처로 매력적이지 않을 수 있기 때문에 메리트를 주기 위한 것이 전환사채와 신주인수권부사채의 형태입니다. 전환사채란 전환사채를 보유한 사람은 만기에 사채의 액면가로 돌려받기를 선택할 수 있습니다. 물론 액면가의 금액을 돌려 받을 때 이미 이자율에 대한 이자는 받은 상태가 됩니다. 또는 주식으로 전환해서 받을 수도 있는데 만약 보유기간 동안 해당 회사의 주식이 올랐다면 액면가로 돌려받기보다 시세차익을 얻는 것이 유리할 수 있습니다. 이런 장점들을 추가하는 대신 할인율이나 이자율은 좀 낮아집니다.

신주인수권부사채는 채권만기가 도래했을 때 액면가의 금액을 돌려받을 권리도 있는 동시에 약정된 가격에 주식을 구입할 수 있는 권리도 부여 받게 됩니다. 물론 액면가의 금액을 돌려 받을 때 이미 이자율에 대한 이자는 받은 상태가 됩니다. 만약 약정된 가격보다 주가가 많이 올랐다면 시세차익을 얻을 수 있습니다. 역시 장점들을 추가하는 대신 할인율이나 이자율은 좀 낮아집니다.