금융지식 #21 / 펀드 투자 상식(3)

펀드 투자 상식(3)

거치식 펀드

한 번에 목돈을 투자하는 펀드입니다. 단기간에 고수익을 추구하는 만큼 그 만큼의 위험을 감수해야 합니다. 따라서 거치식 투자 방식은 투자 경험이 풍부하고 주식 시장의 흐름을 파악하고 있는 사람에게 적당합니다. 또한 ㅜ자시 여유 자금과 장기투자로 접근해야 합니다.

적립식 펀드

적금처럼 일정 기간마다 일정 금액을 나눠 장기간 투자하는 펀드입니다. 적립식 펀드는 한꺼번에 많은 돈을 투자하지 않기 때문에 상대적으로 투자위험이 낮습니다. 매달 일정 금액을 투자하기 때문에 주가가 낮을 때는 많은 수량을 많이 사들이고, 주가가 높을 때는 적게 사들여 주식의 평균 매입 단가를 낮추는 효과가 있습니다. 따라서 적립식 펀드는 거치식펀드보다 상대적으로 안전한 편입니다. 

적립식 펀드는 소액투자가 가능하지만 운용 실적에 따라 수익률이 달라지기 때문에 원금을 잃을 가능성이 있습니다. 

인덱스 펀드

주가지수 펀드라고도 합니다. 우량 주식을 묶은 평균 가격으로 투자 지수를 개발하고 분산 투자하여 투자 수익을 주식 시장의 평균 수익률에 접근시키려는 펀드입니다. 인덱스 펀드에는 주가 지수 산정에 영향을 크게 미치는 종목들이 편입됩니다. 펀드 운용회사는 각 업종의 주가 흐름을 대표할 수 있는 종목으로 인덱스를 구성합니다.

하이일드 펀드

신용등급이 낮은 투기 등급의 채권에 집중 투자하는 고수익, 고위험 펀드입니다. 대부분 고위험 기업어음(CP)에 자산의 50% 이상을 투자하고, 나머지는 국채 등 비교적 안전한 채권 및 주식에 투자합니다. 그러나 기본적으로 고위험 상품이므로 투자에 각별한 주의가 필요합니다.

펀드랩

은행이나 증권회사의 전문적인 금융자산관리사(FP)가 시중에서 판매하는 다양한 펀드 중에서 우량한 펀드를 찾아 적절하게 분산 투자하는 재간접투자 상품입니다. 하지만 펀드랩의 경우 최소 가입 금액이 제한되어 소액으로 투자하기 어렵습니다. 대신 여러 펀드를 옮겨 다닐 수 있기 때문에 전문가에 의한 맞춤형 관리가 가능합니다.

투자자는 일반 펀드보다 더 높은 수수료를 지불해야 합니다. 매년 투자 금액의 1~3% 정도의 수수료를 내는 것이 일반적입니다. 또한 3개월 이내에 포트폴리오를 재조정할 경우에는 환매수수료를 내야합니다. 따라서 포트폴리오를 바꾸려면 사전에 수익률이 얼마나 되는지 확인해 보고 결정해야 합니다.

펀드랩이라고 부르는 이유는 금융자산관리사가 한 계좌 안에서 투자자 개개인의 투자 성향에 맞추어 포트폴리오를 구성하고 랩으로 싸듯이 따로 포장하여 굴려 주며, 투자하는 펀드의 종목 변경, 매매 시점 자문 등 개인에게 필요한 서비스를 일괄적으로 제공하기 때문에 펀드랩이라고 부릅니다. 물론 서비스를 받는 대가로 수수료를 지불해야 합니다.

엄브렐러 펀드

하나의 상위 펀드에 주식형, 채권형 등 동일한 펀드 운용회사가 운용하는 다양한 펀드로 하위 펀드를 구성하고, 추가 수수료 없이 자유롭게 옮겨 다닐 수 있게 만든 펀드입니다.

재간접 펀드

투자운용사가 여러 펀드에 분산투자할 수 있도록 하여 투자 위험을 낮춘 펀드입니다.

사모 펀드

소수의 투자자로부터 비공개적으로 모은 자금을 투자하는 펀드입니다. 사모 펀드에는 별다른 규제가 없습니다. 일반적으로 뉴스에서 많이 접하는 헤지 펀드란 자산운용의 효율을 높이기 위해 다양한 전략을 구사할 수 있도록 규제가 완화된 사모 펀드의 일종이라고 할 수 있습니다.

사모투자전문회사(PEF)는 일반적으로 투자한 회사의 경영권에 참여하고, 사업구조 또는 지배구조 개선을 이루어 투자 이익을 실현하려고 합니다. 사모투자전문회사는 투자 대상 기업에 대한 실사를 통해 회사의 구체적인 정보를 얻고, 투자 타당성 등을 검토한 후 투자를 집행합니다.

투자 이후에는 임원 파견 등으로 회사의 경영에 직접 참여하고, 경영,재무 자문 서비스 제공으로 기업의 가치를 높여 다른 투자자에게 매각하거나 증권시장에 상장하여 투자 자본을 회수하게 됩니다.

공모 펀드

시장에서 공개적으로 모집한 자금을 투자하는 펀드입니다. 공모 펀드에는 규제가 많습니다.